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（以下试验从开源证券《北交所信息更新：低柔顺储新品填补大家空缺，政策利好中枢业务+国产替代》研报附件原文选录）中科好意思菱(835892)2023年杀青营收3.03亿元、归母净利润1613万元，计谋改变退出C端业务生物医疗低柔顺储“小巨东谈主”中科好意思菱2023年杀青商业收入3.03亿元（-26%），归母净利润1612.65万元（-69%），毛利率为38.32%（+0.15pcts）。营收下滑主要原因为：（1）前期医疗、疾控系统、科研院所、生物制药等用户济急采购较为链接，2023年内商场对低柔顺储竖立大界限链接采购节拍放缓；（2）计谋布局优化，简易退出低毛利、低售价且不具竞争上风的C端业务。琢磨到国内低柔顺储竖立需求仍处复原期，咱们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测，预测2024-2026年归母净利润远隔为0.39/0.48/0.61亿元（前预估值0.59/0.67亿元），EPS远隔为0.40/0.50/0.63元，面前股价对应P/E远隔为23.8/19.2/15.3倍，看好生物安全柜、高速冷冻离神思等计谋新品完成样机阶段并入驻科研形态，防守“增握”评级。填补大家液氮温区内压缩机制冷存储竖立空缺，离神思等科研竖立入驻院校低柔顺储界限：睿联医用冷藏箱全面上市，居品温度均匀性、温度波动度及能效指数均高于国度当作、处于行业先进水平；多元搀和物工质制冷时期诳骗获得了扯后腿与改进，大家首款-180℃压缩机制冷超低温生物存储竖立问市，填补了液氮温区内压缩机制冷存储竖立的空缺。实验制备界限：新址品睿固台式高速冷冻离神思、睿净生物安全柜、睿深液氮生物容器成效入驻数十家院校和科研机构。政策救援为医疗器械行业握续注入发展动能，利好公司中枢业务多项政策的出台，为国产医疗器械行业发展注入了新动能：2023年7月国度卫健委发布推选性卫生行业当作《县级概述病院竖立树立当作》，自2024年1月1日起实行，规章了县级概述病院万元及以上竖立树立的基本原则，针对离神思、医用冷冻箱、生物安全柜、医用血液冷藏箱等基本竖立品目作念出了最低树立当作。2024年起将简易加大下层医疗竖立树立，医疗竖立的需求有望握续开释；2023年8月，财政部、商务部、税务总局调治发布《对于研发机构采购竖立升值税政策的公告》，不时对内资研发机构和外资研发中心采购国产竖立全额退还升值税，政策执行至2027年12月31日，故意于进一步鼓励国产科学仪器入口替代。风险指示：需求复原不足预期、商场竞争风险、新品研发风险